Istilah ESG semakin populer. Bukan hanya menjadi tren, namun kini juga sudah menjadi keputusan jangka panjang secara finansial. Apa sesungguhnya ESG dan bagaimana seharusnya perusahaan menjaga praktik ESG di masa penuh tantangan seperti saat ini?
Mengelola bisnis yang bertanggung jawab pasti akan terkait dengan dengan isu Environment (lingkungan), Social (sosial), dan Governance (tata kelola), atau yang dikenal dengan istilah ESG. Apa sesungguhnya ESG itu, dan bagaimana komitmen perusahaan di tengah pandemi saat ini? Artikel di McKinsey Quarterly berjudul Five Ways That ESG Creates Value menjelaskan ESG sebagai berikut.
- Environment — termasuk energi yang digunakan oleh perusahaan, limbah yang dikeluarkan, sumber daya yang dibutuhkan, dan dampak lingkungan bagi makhluk hidup. Aspek lingkungan juga mencakup emisi karbon, polusi suara dan perubahan iklim.
- Social — meliputi aspek hubungan dan reputasi perusahaan kepada masyarakat dan institusi. Aspek sosial juga menyentuh isu keragaman serta inklusi saat perusahaan beroperasi dalam masyarakat yang lebih luas dan beragam.
- Governance — merupakan sistem pelaksanaan, kontrol, dan prosedur yang diterapkan perusahaan untuk mengatur operasional, membuat keputusan yang efektif, mematuhi hukum, dan memenuhi kebutuhan pemangku kepentingan eksternal.
Investasi perusahaan di dunia dengan orientasi ESG saat ini mengalami kenaikan yang sangat cepat. Investasi global pada aspek berkelanjutan mencapai puncak US$ 30 triliun atau naik 68 persen sejak 2014 dan sepuluh kali lipat sejak 2004. Akselerasi ini didorong oleh meningkatnya perhatian masyarakat, pemerintah dan konsumen pada dampak yang lebih luas dari perusahaan, serta oleh investor dan eksekutif yang menyadari bahwa ESG yang kuat dapat menjaga kesuksesan jangka panjang perusahaan. Berbagai penelitian juga menemukan bahwa perusahaan yang memperhatikan aspek ESG berkorelasi dengan pengembalian ekuitas yang lebih tinggi.
ESG yang kuat dapat menjaga kesuksesan jangka panjang Perusahaan
Bagaimana proposisi ESG yang kuat dan logis secara finansial? McKinsey menyatakan ESG terhubung ke arus kas perusahaan dalam lima cara penting:
Pertumbuhan top-line
Proposisi ESG yang kuat membantu perusahaan memanfaatkan pasar baru dan memperluas pasar yang sudah ada. Ketika otoritas yang berwenang mempercayai pelaku korporasi, mereka cenderung memberi akses, persetujuan, dan lisensi yang memberi peluang baru untuk pertumbuhan. Misalnya, dalam proyek infrastruktur publik-swasta raksasa baru-baru ini di California, AS, perusahaan nirlaba yang dipilih untuk berpartisipasi disaring berdasarkan kinerja sebelumnya dalam aspek sustainability. Eksekusi ESG yang baik juga terbukti berhasil dalam penambangan. Sebuah studi besar menemukan bahwa perusahaan dengan aktivitas keterlibatan sosial yang dinilai baik oleh publik dan pemangku kepentingan sosial, akan lebih mudah mengekstraksi sumber daya tersebut – tanpa penundaan operasional.
ESG juga dapat mendorong preferensi konsumen. Penelitian McKinsey menunjukkan bahwa pelanggan bersedia membayar untuk “go green.” McKinsey menemukan lebih dari 70 persen konsumen yang disurvei tentang pembelian di berbagai industri, termasuk kategori otomotif, bangunan, elektronik, dan kemasan, menyatakan akan membayar tambahan 5 persen untuk produk ramah lingkungan. Ketika Unilever mengembangkan Sunlight, brand cairan pencuci piring yang diklaim menggunakan air jauh lebih sedikit daripada merek lain, penjualan Sunlight dan produk hemat air Unilever lainnya melampaui pertumbuhan kategori lebih dari 20 persen di sejumlah pasar dengan kelangkaan air.
Pengurangan biaya
Pelaksanaan ESG secara efektif dapat membantu memerangi kenaikan biaya operasional seperti biaya bahan baku, air, atau karbon, yang menurut penelitian McKinsey dapat memengaruhi laba operasi sebanyak 60 persen. Dalam laporan yang sama, kolega McKinsey menciptakan metrik (jumlah energi, air, dan limbah yang digunakan dalam kaitannya dengan pendapatan) untuk menganalisis efisiensi sumber daya relatif perusahaan dalam berbagai sektor, dan menemukan korelasi signifikan antara efisiensi sumber daya dan kinerja keuangan. Studi ini juga mengidentifikasi sejumlah perusahaan lintas sektor yang memiliki kinerja sangat baik, yaitu mereka yang telah mengambil strategi keberlanjutan secara jangka panjang.
Mengurangi intervensi peraturan dan hukum
Dalam berbagai kasus lintas sektor dan geografi, McKinsey melihat bahwa kekuatan ESG membantu mengurangi risiko perusahaan dari tindakan pemerintah yang merugikan, dan di beberapa kesempatan lain dapat mendatangkan dukungan pemerintah. Nilai yang dipertaruhkan mungkin lebih tinggi dari yang Anda pikirkan. Dari analisis McKinsey, biasanya sepertiga dari laba perusahaan berisiko dari intervensi negara. Dampak regulasi tentu saja bervariasi tergantung jenis industrinya. Untuk obat-obatan dan perawatan kesehatan, keuntungan yang dipertaruhkan sekitar 25 hingga 30 persen. Sementara sektor otomotif, kedirgantaraan dan pertahanan, dan teknologi, dengan subsidi pemerintah (di antara bentuk intervensi lainnya) yang lazim, nilai yang dipertaruhkan bisa mencapai 60 persen.
Peningkatan produktivitas karyawan
Proposisi ESG yang kuat dapat membantu perusahaan menarik dan mempertahankan karyawan yang berkualitas, meningkatkan motivasi karyawan, dan meningkatkan produktivitas secara keseluruhan. London Business School menemukan bahwa perusahaan dalam daftar “100 Perusahaan Terbaik untuk Bekerja” dari Fortune menghasilkan 2,3% hingga 3,8% pengembalian saham lebih tinggi per tahun.
Investasi dan optimalisasi aset
Proposisi ESG yang kuat dapat meningkatkan pengembalian investasi dengan mengalokasikan modal ke peluang yang lebih menjanjikan dan lebih berkelanjutan, misalnya energi terbarukan atau pengurangan limbah. Hal ini juga dapat membantu perusahaan menghindari investasi terlantar yang mungkin tidak menghasilkan – akibat masalah lingkungan jangka panjang seperti penurunan besar dalam nilai kapal tanker minyak. Ketika berbicara tentang ESG, penting untuk diingat bahwa pendekatan “tidak melakukan apa-apa” akan melenakan. Dengan terus mengandalkan peralatan yang boros energi misalnya, dapat menguras uang di masa depan. Meski investasi yang diperlukan untuk memperbarui operasi mungkin akan besar, namun memilih untuk menunggu saja bisa menjadi pilihan yang paling mahal.
ESG bukan kata asing bagi Indika Energy Group yang memiliki komitmen terhadap lingkungan, social dan tata kelola perusahaan yang terus diperkuat dari tahun ke tahun
Istilah ESG sendiri bukan kata asing bagi Indika Energy Group. Komitmen terhadap tata kelola lingkungan, sosial dan perusahaan yang positif terus diperkuat dari tahun ke tahun. Berikut adalah beberapa bentuk komitmennya.
Mitigasi dan Konservasi Lingkungan
Operasi Indika Energy Group sepenuhnya mematuhi semua peraturan dan prosedur di Indonesia, termasuk kebijakan lingkungan. Perusahaan menerapkan praktik penambangan yang baik di semua lokasi untuk mengurangi dampak potensial terhadap lingkungan, termasuk melaksanakan reklamasi dan rehabilitasi pertambangan dengan baik. Untuk memastikan kepatuhan dengan standar kualitas udara dan menghindari dampak potensial terhadap masyarakat dan lingkungan, perusahaan menggunakan sistem pemantauan emisi berkelanjutan di tumpukan emisi. Air limbah, emisi beracun dan limbah berbahaya dikelola dengan hati-hati sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang ada, untuk menjaga kualitas air dan melestarikan keanekaragaman hayati dan habitat lokal sebagai bagian dari konservasi sumber daya alam.
Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan telah menerapkan teknologi yang lebih ramah lingkungan, mulai dari penggunaan generator berteknologi supercritical untuk mengurangi emisi, hingga pemasangan panel surya di Kideco dan Cirebon Power. Tambang di Kideco menghasilkan sulfur rendah, batubara low cash sebagai sumber energi pembakaran yang relatif lebih bersih dibandingkan dengan kebanyakan jenis batubara lain. Indika Energy Group juga berhasil menurunkan konsumsi penggunaan material, bahan bakar, dan suku cadang dengan menerapkan teknologi Industry 4.0 di Petrosea, yang juga diluncurkan oleh Kideco untuk meningkatkan efektifitas dan efisiensi operasional pertambangan.
Fakta Keselamatan, Kesehatan dan Masyarakat
Prioritas pertama Indika Energy Group adalah melindungi kesehatan dan kesejahteraan semua orang. Selama bertahun-tahun, operasi perusahaan telah mencatat tren penurunan dalam hal insiden. Pelatihan, inspeksi keselamatan, dan meninjau praktik keselamatan terus ditingkatkan. Secara paralel, perusahaan juga terus mengembangkan karyawan dengan menawarkan lingkungan kerja yang aman dengan kompensasi kompetitif dan bebas dari diskriminasi. Indika Energy Group berkomitmen penuh untuk melindungi hak-hak pekerja untuk mengatur dan melakukan perundingan bersama, memberikan pelatihan dan bimbingan, serta mempromosikan keragaman dalam angkatan kerja. Secara eksternal, Indika Energy Group terus melakukan sejumlah program pendidikan, kesehatan, dan pemberdayaan ekonomi, serta berbagai program yang mempromosikan perdamaian dan toleransi nasional melalui Indika Foundation.
Tata Kelola Perusahaan yang Baik
Indika Energy Group berkomitmen menjunjung tinggi standar tata kelola perusahaan yang penting untuk kelangsungan bisnis. Semua karyawan menyadari ekspektasi perusahaan akan perilaku etis dan transparan, serta kebijakan anti-penipuan dan anti-penyuapan. Berbagai mekanisme telah dilakukan sebagai pengawasan operasi, termasuk pengawasan dan penilaian Dewan Komisaris dan Direksi. Pada 2019, keamanan dunia maya Indika Energy Group semakin diperkuat, dan pengguna disosialisasikan untuk memastikan bahwa tata kelola keamanan informasi perusahaan tetap selaras dengan praktik terbaik saat ini.
Lalu bagaimana sebaiknya komitmen ESG perusahaan di masa pandemi saat ini? Menurut publikasi Boston Consulting Group (BCG) berjudul “ESG Commitments Are Here to Stay”, banyak investor memberikan perusahaan kelonggaran untuk membiarkan beberapa target keberlanjutan tidak tercapai, demi kelangsungan hidup finansial untuk keluar dari krisis. Baru-baru ini, hanya 51 persen investor yang menyatakan penting untuk sepenuhnya mengejar agenda dan prioritas ESG sambil menavigasi krisis.
Investasi ESG sebenarnya mampu mengatasi pandemi secara mengejutkan. Dan di pasar, reksa dana yang berfokus pada ESG telah berkinerja lebih baik daripada rekan-rekan tradisional mereka, sambil melihat arus masuk modal (net) yang jauh lebih tinggi.
Mengubah Prioritas
Dari perspektif investor, terdapat dua hal yang dianggap menjadi tantangan besar. Pertama, investor percaya bahwa untuk bertahan dalam jangka pendek, perusahaan harus fokus menjaga likuiditas dan melindungi kesehatan keuangan perusahaan. Kedua, investor ingin perusahaan mengambil through-cycle view dan melakukan investasi yang akan membantu mereka menang dalam jangka menengah dan panjang. Itu bisa berarti terus menghabiskan untuk penelitian dan pengembangan dan atau bahkan melakukan akuisisi selektif selama penurunan.
Dalam enam survei yang telah BCG lakukan, rata-rata pangsa investor yang percaya bahwa penting bagi perusahaan yang sehat untuk mempertahankan tujuan ESG mereka, dan terus fokus pada kinerja keuangan jangka pendek dan target jangka panjang. BCG percaya komunitas investasi terus melihat ESG sebagai hal penting untuk membangun portofolio yang kuat dengan potensi pertumbuhan.
Prioritaskan Bisnis yang Baik
Untuk menilai posisi investor untuk ESG, penting untuk melihat pengorbanan yang siap dibuat. Lebih dari 90 persen investor mengatakan mereka akan memprioritaskan investasi untuk membangun kemampuan bisnis, tidak hanya terhadap komitmen ESG, namun juga terhadap hal lain seperti mempertahankan laba per lembar saham.
Survei ini juga menunjukkan bahwa investor cenderung tetap berkomitmen pada aspek ESG diantara faktor-faktor lain, seperti pembayaran dividen, margin keuntungan, dan pendapatan per saham. Misalnya, lebih dari 80 persen investor menginginkan perusahaan untuk memprioritaskan kesehatan dan keselamatan karyawan daripada kinerja keuangan ketika perekonomian dibuka kembali. Ini menjadi indikator kuat bahwa aspek keberlanjutan telah menjadi hal yang mainstream dan signifikan di dunia investasi.
Dengan semua hal ini, ESG bisa jadi telah menjadi aspek yang dianggap lebih penting bagi investor dari pada target keuangan jangka pendek. Investor relatif menyatakan ketika perusahaan telah stabil secara finansial, maka harus fokus pada performa jangka menengah ke panjang, dan terus melihat peluang usaha. ESG kini menjadi salah satu pondasi dasar yang harus diperhatikan perusahaan demi kelanjutan masa depan.
